Рыночный прогноз на 05/08/2016 от компании TurboForex

В четверг доллар несколько подешевел относительно евро, причиной чему были слабые предварительные данные по рынку труда США.

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе, хотя тенденция по-прежнему указывает на здоровый рынок труда. Первичные обращения за пособием по безработице увеличились на 3 тыс и, с учетом сезонных колебаний, достигли 269 тыс за неделю. Экономисты прогнозировали, что первичные обращения за пособием по безработице сократятся до 265 тыс. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, выросла на 3 750 до 260 250 на прошлой неделе. Число повторных заявок на пособия по безработице упало на 6 тыс до 2.14 млн за неделю. Четырехнедельная средняя повторных заявок увеличилась на 5 250 до 2.14 млн.

Главным событием пятницы будет для доллара публикация ключевого отчета по занятости в несельскохозяйственных отраслях экономики США, который играет важную роль для ФРС при принятии решения относительно процентных ставок. Ожидается, что по итогам июля занятость выросла на 180 тыс после повышения на 287 тыс в июне. После высокого июньского показателя нет никаких сомнений в том, что рост количества занятых замедлится в июле, главный вопрос - насколько. Экономисты предсказывают, что количество занятых выросло примерно на 180 тыс, и любое значение выше 200 тыс положительно скажется на долларе при условии, что уровень безработицы упал, а зарплаты выросли в соответствии с ожиданиями. Любое ухудшение показателей в отчете по сравнению с прогнозом вызовет падение доллара. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на то, что на рынке учитывается 12% вероятность повышения ставок в сентябре, а шансы на повышение к декабрю оцениваются в 38% по сравнению с 53% в начале прошлой недели.

С технической точки зрения – все еще сохраняет целостность среднесрочный нисходящий канал движения пары, и цена пары находится утром в пятницу вблизи его верхней границы. Краткосрочные индикаторы позитивны для пары, но о сломе нисходящего канала можно будет говорить только после закрепления пары выше 1.1150.

Существенные ожидаемые новости
15:30 (мск) США: ключевые данные по занятости и рынку труда

Ближайшая поддержка: 1.1120 Ближайшее сопротивление: 1.1150

Наши рекомендации: BUY 1.113 TP 1.12 SL 1.108

Британский фунт обвалился по итогам заседания Банка Англии против доллара США более чем на 200 пунктов, обновив недельный минимум.

Банк Англии впервые с 2009 года снизил ключевую ставку до 0.25% с 0.50%, и заявил, что в сентябре начнет покупать государственные и корпоративные облигации в рамках широкомасштабной программы мер, направленных на стимулирование экономики. "Краткосрочные и среднесрочные перспективы роста экономики заметно ухудшились после референдума", - отметили в БА. Учитывая сложившуюся ситуацию, БА радикально понизил прогноз по росту ВВП на 2017 год (до 0.8% с 2.3%) и на 2018 год (до 1.8% с 2.3%). Также БА сообщил, что прогнозирует рост инфляции на фоне ослабления фунта - теперь инфляция ожидается на уровне 2.1% в 2017 году и 2.4% в 2018 году. Руководители Банка Англии также сигнализировали, что в этом году могут еще больше понизить ставку.

В целом, последняя многосторонняя программа стимулирования говорит о сильной обеспокоенности руководителей БА по поводу перспектив экономики страны. Они заявили, что рост будет на 2.5% меньше, чем ожидалось до голосования, что отражает замедление не только в краткосрочной перспективе, но и более слабый рост в будущем из-за сокращения инвестиций. Глава БА Карни отметил, что Банк способен на быстрые действия, и он уже продемонстрировал это.

В краткосрочной перспективе фунт будет подвержен возобновившемуся понижательному давлению. В целом, прогноз Банка Англии мрачный, и это одна из причин, почему чиновники решили сделать больше, чем ожидал рынок. Тем не менее, риторика Карни не была особо голубиной. БА готов снижать ставку и дальше, если потребуется, а также увеличивать все составляющие представленного в четверг пакета, но Карни также четко дал понять, что «нижний предел для процентной ставки выше нуля», и что он не любит отрицательные ставки. Он считает, что «вертолетные деньги» — это реалистичная идея, и не представляет себе сценарий, в котором обсуждение дойдет до отрицательных ставок, поэтому если Банк Англии еще больше смягчит политику, он сделает это другими способами, скорее всего, за счет дополнительных закупок корпоративных облигаций. Это объясняет, почему падение фунта замедлилось после первичного импульса. Банк Англии находится в режиме ожидания, а его стабильная позиция может вызвать откат валюты. Очень вероятно, что сильнее всего фунт упадет относительно других валют, а не обязательно доллара США. Мы видели, что вчера GBP/CAD, GBP/NZD и GBP/AUD упали почти на 2%.

С технической точки зрения – после масштабного падения пары в четверг все краткосрочные индикаторы «обнулены». Учитывая объемы коротких позиций по фунту, возможно «короткое сжатие» до уровня 1.32 перед еще одним обвалом, и, скорее всего, это лишь вопрос времени, когда пара прорвет вниз уровень 1.31.

Существенные ожидаемые новости
15:30 (мск) США: ключевые данные по занятости и рынку труда

Ближайшая поддержка: 1.3100 Ближайшее сопротивление: 1.3140

Наши рекомендации: SELL 1.314 TP 1.305 SL 1.321

Йена в четверг вновь усилилась на фоне общего бегства от рисков и стремления к валюте-убежищу после публикации решений Банка Англии.

С другой стороны, судя по всем последним данным, нет сомнений в том, что экономика США показывает лучшие результаты, чем другие экономики, и это должно повысить привлекательность американских активов и доллара. Поэтому, а также потому, что в Японии уже произошли за последнюю неделю все ключевые события, можно ожидать значимого нисходящего отката йены.

Изменения уровня зарплаты в Японии в период с января по июнь увеличились на 1.3% - против снижения за тот же период годом ранее на 0.1% и прогноза роста на 0.4. Рост в июне стал первым за последние три месяца. Изменения уровня зарплаты - показатель, публикуемый Министерством здоровья, труда и благосостояния Японии, - демонстрирует средний уровень дохода штатного работника до вычета налогов. При расчете этого показателя учитываются компенсация за сверхурочную работу и бонусы, но не принимается во внимание прибыль, полученная в виде процентов по финансовым активам или доход от прироста капитала. Рост заработков способствует росту потребления, в связи с чем восходящий тренд показателя заработной платы считается инфляционным фактором для японской экономики. Высокий или превысивший прогнозы результат является позитивным фактором для японской валюты.

Реальные денежные доходы населения увеличились на 1.8% в годовом исчислении до самого высокого уровня с сентября 2010 года. Более высокий уровень заработной платы является одной из основных целей японской администрации, и последние позитивные данные значимы для японской экономики.

В пятницу были опубликованы значения двух важных японских макроэкономических индикаторов за июнь: индекс совпадающих индикаторов - 110.5, индекс ведущих индикаторов - 98.4 (прогноз 99.6).

Котировки на Токийской фондовой бирже растут на фоне стимуляционных мер Банка Англии. Акции автоконцерна Toyota подорожали на 2.4%.

С технической точки зрения – начиная со 2 августа пара торгуется в узком консолидационном коридоре 100.70 – 101.70. Учитывая продолжительность и узость диапазона консолидационного периода – можно ожидать взрывного прорыва границ коридора на публикации в пятницу данных по рынку труда США.

Существенные ожидаемые новости
15:30 (мск) США: ключевые данные по занятости и рынку труда

Ближайшая поддержка: 100.95 Ближайшее сопротивление: 101.30

Наши рекомендации: SELL 101.4 TP 100.7 SL 101.9

По материалам компании TurboForex

Читайте также:

Бруней и РФ планируют создать совместный инвестфонд

Число нефтяных платформ выросло в июле

Royal Bank of Scotland снова сработал в минус

Компании США набрали рекордные долги

ЦБ отозвал лицензии у двух банков - "Промэнергобанка" и "Констанс-Банка"