Рыночный прогноз на 29/08/2016 от компании TurboForex

После сильного роста в пятницу на комментариях председателя ФРС Джаннет Йеллен доллар в понедельник утром консолидируется в узком диапазоне. Согласно фьючерсам на федеральные фонды, после выступления Йеллен вероятность повышения ставок на заседании 20-21 сентября увеличилась до 42% с 22% неделю назад, а вероятность повышения ставок на декабрьском заседании выросла до 65%.

Йеллен заявила, что на фоне сохраняющейся позитивной динамики на рынке труда и прогнозов по экономической активности и инфляции, аргументы в пользу повышения процентной ставки усилились за последние месяцы. При этом решение о подъеме ставки, как и прежде, будет зависеть от поступающих новых статистических данных – в первую очередь, от отчета по рынку труда в США, который ожидается в ближайшую пятницу. Если данные по количеству рабочих мест и зарплатам будут неожиданно хорошими, вероятность повышения ставок в сентябре или декабре резко возрастет.

Йеллен посвятила значительную часть своей речи размышлениям о том, как можно расширить набор имеющихся в распоряжении ФРС мер для борьбы с экономическими кризисами в будущем. В числе обсуждаемых мер - расширение списка активов для приобретения Центробанком в случае рецессии, а также возможность прямой поддержки правительств отдельных штатов. О возможном введении отрицательных ставок Йеллен не упоминала.

Взрывной рост доллара вызвали не собственно слова Йеллен, а комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера. Он был намного более прямолинеен и заявил, что позиция Йеллен позволяет повысить ставки и в сентябре, и потом еще раз в этом году.

Помимо общего роста доллара в пятницу, евро оказался под дополнительным давлением из-за слабых данных из еврозоны. Активность в производственном секторе и сфере услуг Германии замедлилась в августе, и хотя положительные изменения во Франции компенсировали ухудшение ситуации в Германии, замедление роста в крупнейшей экономике еврозоны обеспокоило всех, у кого есть длинные позиции по евро. Настроения предпринимателей в Германии тоже ухудшились: индекс делового климата от IFO упал до самого низкого за шесть месяцев уровня. Любопытно, что сильнее всего результаты британского референдума могут повлиять на настроения именно в Германии, поскольку чрезвычайно ориентированный на экспорт немецкий бизнес явно начинает беспокоиться из-за перспективы выхода Великобритании из ЕС.

С технической точки зрения – после падения в пятницу пара консолидируется в узком диапазоне 1.1180 - 1.1200. Дальнейшее усиление доллара может вывести пару в зону ниже 1.11. Краткосрочные индикаторы негативны для пары.

Существенные ожидаемые новости
16:30 (мск) выступление главы ФРС Дж. Йеллен

Ближайшая поддержка: 1.1180 Ближайшее сопротивление: 1.1210

Наши рекомендации: SELL 1.119 TP 1.112 SL 1.124

В пятницу британский фунт существенно упал по отношению к доллару на фоне выступления главы ФРС Йеллен. В понедельник в Великобритании государственный выходной, связанный с праздником Окончания лета.

Ранее в пятницу фунт вырос на фоне выхода статистики по ВВП Британии, которая совпала с прогнозами. Во втором квартале валовой внутренний продукт вырос на 0.6% относительно предыдущего трехмесячного периода и увеличился на 2.2% в годовом выражении. "Результаты опросов, в том числе до и сразу же после референдума, не показали никаких признаков того, что неопределенность оказала существенное влияние на объем инвестиций или ВВП", - заявил Джо Грайс, главный экономист Управления национальной статистики.

Расходы домохозяйств Великобритании выросли во 2 квартале на 0.9%, зафиксировав максимальный темп с июля 2014 г. В годовом выражении увеличение расходов домохозяйств (+3.0%) было самым сильным с конца 2007 г. Бизнес-инвестиции повысились на 0.5% в квартальном исчислении, вопреки прогнозам экспертов, которые предполагали падение. Такое изменение позволило компенсировать сокращение за первый квартал. В годовом выражении инвестиции в бизнес снизились на 0.8%, как и в 1 квартале. Это было первое двухквартальное падение инвестиций с конца 2009 года.

На наступившей неделе в Великобритании появятся индексы активности в производственном и строительном секторах. Хотя строительная активность могла замедлиться, недавние положительные изменения, о которых сообщала Конфедерация британской промышленности, означают, что производственная активность все еще высокая. Пока что экономические последствия решения Великобритании выйти из ЕС были небольшими, но новые сообщения о том, что премьер-министр Тереза Мэй собирается применить статью 50 в начале следующего года, могут вызвать резкое падение фунта.

С технической точки зрения – до выступления Йеллен паре не удалось в ходе коррекционного движения преодолеть отметку 1.33, и, вероятно, пара будет и дальше искать уровень сопротивления ниже этой отметки. Говорить с уверенностью о конце восходящей коррекции можно будет после закрепления пары ниже 1.3030. Краткосрочные индикаторы негативны для пары.

Существенные ожидаемые новости
16:30 (мск) выступление главы ФРС Дж. Йеллен

Ближайшая поддержка: 1.3030 Ближайшее сопротивление: 1.3110

Наши рекомендации: SELL 1.31 TP 1.301 SL 1.316

В пятницу йена значительно подешевела относительно доллара на фоне выступления Дж. Йеллен. В ходе азиатской сессии понедельника иена продолжила снижаться из-за заявления главы Банка Японии Харухико Курода, что Банк Японии будет действовать "без колебаний", чтобы оживить инфляцию.

"Недавнее снижение инфляции в Японии может означать, что инфляционные ожидания еще не закреплены на целевом уровне 2%, и Банк одобрит или усиление количественного смягчения, или дальнейшее снижение отрицательных процентных ставок без колебаний," - сказал Курода.

Многие эксперты полагают, что возможное ужесточение политики ФРС в сентябре не обязательно приведет к резкому ослаблению йены относительно доллара. На ожиданиях относительно расхождения направлений денежно-кредитной политики в США и в Японии, пара доллар-йена может достигнуть Y105 до сентябрьского заседания ФРС, однако, когда инвесторы увидят, что дальнейший рост доллара затруднен, пара, вероятно, снова снизится.

Торги на Токийской фондовой бирже открылись в понедельник мощным ростом на фоне сильного укрепления курса доллара к иене. Котировки выросли до полуторанедельного максимума. Рыночная стоимость ведущих экспортеров Японии также увеличилась; Toyota Motor получила 4.0%, Honda Motor – 3.5%, а Nissan Motor – 2.7%.

С технической точки зрения – с вечера пятницы пара прошла вверх без остановки почти 250 пунктов, и в понедельник утром наблюдаются признаки возможного начала консолидации. Наиболее вероятно, что пара не преодолеет с первого раза существенное сопротивление на уровне 102.50, и имеет смысл ожидать некоторого отката от этой зоны.

Существенные ожидаемые новости
16:30 (мск) выступление главы ФРС Дж. Йеллен

Ближайшая поддержка: 101.80 Ближайшее сопротивление: 102.50

Наши рекомендации: SELL 102.5 TP 101.8 SL 103.0

По материалам компании TurboForex

Читайте также:

Сингапур теряет экспортную конкурентоспособность — Credit Suisse

Евроцентробанк может пойти на новые меры стимулирования

Нефть падает из-за растущего доллара США

Роберт Кийосаки: 10 советов начинающим инвесторам%

Сбербанк возглавил рейтинг Forbes лучших российских банков для миллионеров