FBS: Обзор Forex на неделю с 4 по 10 августа

Прошедшая неделя была очень волатильной. Сначала доллар США укреплялся против большинства валют на фоне более высокого, чем ожидалось, экономического роста в Штатах. В пятницу, однако, курс доллара упал после того, как данные по приросту числа занятых в американском несельскохозяйственном секторе (NFP) оказались ниже прогнозов (209 тыс против 231 тыс), а уровень безработицы вырос до 6.2%.

На следующей неделе участники рынка будут оценивать весь объем данных по США, продолжая строить догадки по поводу того, когда ФРС начнет ужесточать политику. Кроме того, состоятся заседания многих крупных центральных банков – Резервного банка Австралии, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии.

Пара EUR/USD прошла вниз 50% от подъема с 2013 по 2014 год и установила новый минимум 2014 год на уровне в 1.3366 доллара. Даже если абстрагироваться от влияния Америки, на единую валюту действовало множество медвежьих факторов: потребительская инфляция в еврозоне упала до 0.4%. Кроме того, на евро негативно отразились новости о санкциях ЕС против России, которые могут рикошетом ударить по европейским компаниям, а также проблемы с крупнейшим банком Португалии Banco Espirito Santo.

Теперь главный вопрос заключается в том, сможет ли евро воспользоваться более слабыми данными из Америки и восстановиться на следующей неделе? Ответ – может, если на недельном графике сформируется «молот», т.к. короткие позиции по евро достигли максимума с ноября 2012 года и валюта стала перепроданной. Снижение инфляции было уже во многом учтено в курсе евро. При этом базовая инфляция осталась на отметке в 0.8%, что несколько уменьшает риск дефляции. На предстоящей неделе от ЕЦБ не ждут новых шагов по смягчению политики. Намечаются переговоры между Россией и Украиной, в случае хороших новостей настрой инвесторов улучшится. Таким образом, есть возможность для восстановления евро к 1.3520 доллара. В то же время, тренд остается нисходящим. Политика ЕЦБ и ФРС расходится и чем дальше, тем больше она будет расходиться. Внизу обратите внимание на уровни 1.3370 доллара, 1.3550 доллара и 1.3295 доллара.

Картина для GBP/USD выглядит медвежьей и закрытие ниже 100-дневной скользящей средней на 1.6855 доллара подтвердит негативный сценарий. Главными событиями по Великобритании стали резкое снижение производственного PMI и заявление МВФ о переоцененности фунта. В результате «ястребиные» комментарии Банка Англии теперь выглядят менее вероятными. У фунта не будет существенной поддержки до 1.6700 доллара. Сопротивление лежит на 1.6935/65 доллара.

Пара USD/JPY преодолела линию сопротивления с конца 2013 г., но застопорилась в районе 103.00. Поддержка располагается в области 102.40 и на 102.05/00. Банк Японии, по прогнозам, оставит политику без изменений. В то же время, регулятор обсудит вопрос об ухудшении состояния экспорта: если динамика показателя останется негативной, давление на центральный банк в сторону увеличения стимулирования может усилиться.

Пара AUD/USD ушла ниже важной поддержки в области 0.9320 доллара. На курсе австралийского доллара отразился не самый оптимистичный настрой инвесторов к риску, масла в огонь подбавил дефолт Аргентины. Кроме того, были плохие новости из самой Австралии. Дальнейшее сопротивление расположено на 0.9360 доллара и 0.9400 доллара. РБА, скорее всего, также не будет менять свою политику. Из-за высокой инфляции центральному банку будет сложно ослабить курс австралийца с помощью «голубиных» комментариев. Внизу цель расположена на 0.9210/00 доллара.

По материалам компании «FBS»