10 шокирующих предсказаний Saxo Bank на 2015 год

Сегодня Saxo Bank опубликует ежегодную серию «Шокирующих предсказаний» на следующий год. Это 10 маловероятных, хотя и недооцененных по своему риску событий, которые в случае возникновения могут иметь серьезные последствия на мировых рынках.

В этом году в основу одного из предсказаний легла идея о выходе Великобритании из состава ЕС после победы Партии независимости Соединенного Королевства на всеобщих выборах. Однако для России, возможно, самым важным предсказанием станет повторение сценария 1998 года и наступление дефолта. Другие шокирующие предсказания заключаются в том, что Марио Драги уйдет из Европейского центрального банка и станет президентом Италии, на британском рынке жилья произойдет обвал, а в Исландии начнется извержение вулкана Баурдарбунга, которое может испортить лето европейцам.

Главный экономист Saxo Bank Стин Якобсен комментирует:

«2015 год будет тяжелым, но, возможно, именно в этом году мы дойдем до низшей точки цикла во всех сферах экономики. Инфляция достигла минимального уровня за многие десятилетия, за ней последовали процентные ставки, цены на энергоресурсы также сильно упали. На фоне отсутствия колебаний статистических данных и курсов на рынках активов у инвесторов возникло ложное чувство безопасности, что может привести к сильнейшему разочарованию в 2015 году. Одна неделя полного хаоса на рынках в октябре 2014 года показала, что нас ждет в будущем. Если это можно рассматривать в качестве ориентира, то 2015 год будет напоминать катание на американских горках».

«Шокирующие предсказания Saxo Bank — это попытка определить десять довольно противоречивых и несвязанных между собой идей, которые могут перевернуть с ног на голову ваш инвестиционный мир. Рассматривая худшие сценарии и события, как например, дефолт в России, извержение вулкана или Армагеддон в сети Интернет, инвесторы получают возможность проверить свои прогнозына будущее и оценить возможные последствия таких событий для своих инвестиций. Мы должны помнить о том, что, хотя эти предсказания рисуют исключительные рыночные ситуации, за последние годы некоторые из них, к сожалению, сбылись».

1. На рынке жилья в Великобритании произойдет обвал. Результаты исследований уже показывают, что британский рынок жилья стремительно теряет свой потенциал. Особенно сильно это заметно в Лондоне. Неизбежное повышение процентных ставок Банком Англии приведет к обвалу на жилищном рынке. Масштаб падения цен в 2015 году может достигнуть 25%.

2. Инфляция в Японии достигнет 5%. Постоянное вливание Банком Японии новых денежных средств подрывает доверие к иене. Г-н Курода обнаружит, что его политика, направленная на повышение инфляции в стране, окажется слишком «успешной» — яркий признак того, что Япония теряет контроль надо своей валютой.

3. Китай девальвирует юань на 20%. Китай будет стремиться всеми способами смягчить сильнейшее давление дефляции, которая возникла как обратная сторона кредитного бума. В условиях растущей угрозы падения цен Китай решит воспользоваться примером из политической практики Банка Японии и девальвирует юань на 20%, присоединившись к Японии в борьбе за инфляцию и спрос.

4. Марио Драги уйдет из ЕЦБ. Для того чтобы полноценно задействовать Германию в реализации политики Европейского центрального банка в области количественного смягчения, Марио Драги уступит место председателю Бундесбанка Йенсу Вайдману. Г-н Драги видит лучшее применение своим способностям в Италии, где президент Наполитано прочит его в свои преемники.

5. В России снова произойдет дефолт. В результате падения цен на нефть и отказа в финансовой поддержке со стороны геополитических противников России крупные компании этой страны или само правительство объявят дефолт по внешним займам. Дефолт, наподобие того, что произошел в 1998 году, даст стране возможность обеспечить себе будущее, равно как и дипломатическое решение по украинскому вопросу.

6. Хакерские атаки обрушат электронную торговлю . В 2015 году атаки на крупнейших игроков рынка электронной торговли станут более распространенными и агрессивными, и это будет иметь последствия для Интернет-провайдеров и поставщиков облачных услуг. Крупнейшая розничная компания в сфере электронной торговли и ведущий игрок на рынке онлайн-услуг Amazon.com понесет убытки в размере 50% под влиянием общей ситуации в отрасли, а также в силу своей переоцененности.

7. Извержение вулкана испортит европейцам лето . Как это случилось в 1783 году с вулканом Лаки, в 2015 году в Исландии произойдет извержение активного вулкана Баурдарбунга. В результате случится мощный выброс вредного сернистого и других газов, которые закроют небо над Европой. Под влиянием извержения изменятся погодные условия, и урожай в странах Европы окажется под угрозой. Цены на зерновые культуры вырастут в два раза, даже если последствия извержения вулкана будут менее серьезными, чем ожидалось.

8. Цена фьючерсного контракта на какао достигнет рекордного значения в 5000 долларов за тонну. В то время как Запад все больше отдает предпочтение темным видам шоколада, в Азии аппетиты тоже растут — все это способствует повышению мирового спроса на шоколад. В результате проблем, связанных с распространением вируса Эбола, и нехватки инвестиций в ключевые регионы выращивания какао в Западной Африке предложение этой культуры уменьшилось, и сейчас в мире потребляется гораздо больше какао, чем выращивается. В таких обстоятельствах стоимость какао в 2015 году превысит 5000 долларов за тонну.

9. После победы Партии независимости на выборах Великобритания начнет готовиться к выходу из ЕС в 2017 году . На всеобщих выборах в Великобритании, которые пройдут 7 мая 2015 года, Партия независимости Соединенного Королевства получит 25% голосов и с громким успехом станет третьей крупнейшей партией в британском парламенте. Партия независимости сформирует коалиционное правительство с возглавляемой Дэвидом Кэмероном Консервативной партией и поднимет вопрос о проведении в 2017 году референдума по вопросу членства Великобритании в ЕС. Ставки доходности по государственным долговым обязательствам резко возрастут.

10. Спреды высокодоходных корпоративных облигаций увеличатся в два раза. После изменения отношения к высокодоходным облигациям инвесторы в условиях ограниченной ликвидности и стремительно падающих цен решат закрыть позиции в 2015 году. Последствия итогового краха на рынке высокодоходных кредитов пошатнут основы слабой европейской экономики. Индекс iTraxx Europe компании Markit улучшит свои позиции в 2015 году в два раза и достигнет отметки в 700 базисных пунктов.

По материалам компании «Saxobank»