Перед обвалом крипторынка большинство трейдеров занимали шорт-позиции

Накануне февральского обвала рынка крупнейшие трейдеры придерживались исключительно коротких позиций по биткоин-фьючерсам.

Согласно еженедельному отчёту CFTC о вовлечённости трейдеров, ещё в конце января маржинальные активы начали агрессивно переключаться на медвежью сторону. В результате открытый интерес или общий объём нерассчитанных позиций на стороне шортов достиг максимального уровня более чем за год. 18 февраля объём таких позиций поднялся к 14 000 BTC или $140 млн по курсу на тот момент.

19 февраля биткоин упал на 5,8%, показав многомесячный максимум по снижению в течение одного дня. За 10 следующих дней он потерял 18% стоимости, в то время как S&P 500 испытывал крупнейший обвал со времён финансового кризиса 2008 года.

Маржинальные активы преимущественно связывают с хедж-фондами и управляющими капиталами, которые используют фьючерсы для спекуляций и пытаются извлечь выгоду из краткосрочных движений курса. Их предпочтения в этой ситуации могут говорить о том, что они не разделяют мнение о биткоине как о безопасном активе, который будет расти во время экономической неопределённости в мире.

После подъёма дневного объёма торгов биткоин-фьючерсами на CME выше $1 млрд в середине февраля (это произошло лишь третий раз в истории), значение резко опустилось вместе с открытым интересом.

По мнению аналитика Алекса Крюгера, трейдеры выводят капиталы в другие классы активов на фоне колоссальной неопределённости.

По материалам IAFTNews