Рыночный прогноз на 18/08/2016 от компании TurboForex

Доллар США в среду умеренно подешевел относительно корзины валют. Согласно протоколам июльского заседания ФРС США, у руководителей регулятора нет единого мнения относительно возможных сроков повышения ставок.

Руководители ФРС не назвали точной даты ближайшего повышения ставок, но обещали не ужесточать денежно-кредитную политику до тех пор, пока не будет достигнут консенсус относительно перспектив роста экономики, занятости и инфляции. Рынки, в основном, ожидали, что протоколы заседания ФРС будут свидетельствовать о большей склонности руководителей к повышению ставок, учитывая оптимистичную оценку ситуации в экономике, обозначенную во вторник двумя представителями регулятора. Согласно фьючерсам на процентные ставки рынки теперь видят 12% вероятность повышения ставок ФРС в сентябре - против 18% ранее.

Основные тезисы протоколов:

1. Банки Европы находятся под давлением, особенно банки Италии
2. Финансовая система США устойчива к последствиям Брекзита, что было доказано быстрым восстановлением на финансовых рынках после референдума
3. Имеется ограниченный риск для инфляции от продолжения прироста рабочих мест
4. Чиновники разделились во мнении о том, является ли темп роста числа занятых тревожным
5. Существуют финансовые риски в связи с низкими ставками

Публикуемый в четверг индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии вряд ли как-то изменит ситуацию, но выступления президентов федеральных резервных банков Дадли, Уильямса и Каплана, также запланированные на на четверг, могут положительно сказаться на долларе.

В четверг в фокусе окажутся протоколы июльского заседания ЕЦБ. Рынки интересуют детали обсуждения принятого решения, учитывая результаты британского референдума. Кроме того, участники рынка будут искать намеки на то, намерен ли ЕЦБ осуществлять дальнейшее смягчение политики в сентябре.

С технической точки зрения – пара, по крайней мере, временно, закрепилась выше отметки 1.13. Признаков технической перекупленности нет, среднесрочный восходящий тренд сокраняет целостность. Краткосрочные индикаторы – позитивны для пары.

Существенные ожидаемые новости
12:00 (мск) индекс потребительских цен в еврозоне
14:30 (мск) публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике
15:30 (мск) США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии
17:05 (мск) США: выступление члена FOMC Дадли

Ближайшая поддержка: 1.1290 Ближайшее сопротивление: 1.1320

Наши рекомендации: BUY 1.129 TP 1.136 SL 1.124

Британский фунт несколько укрепился относительно доллара после публикации протоколов ФРС.

Опубликованные в среду данные по рынку труда Великобритании приятно удивили, поддержав при этом фунт, но ралли оказалось недолгим. Число людей, претендующих на пособие по безработице, уменьшилось на 8 600 человек с июня, не оправдав ожидания (-10 000). Рост новых заявлений остался на уровне 2.2%, в соответствии с прогнозом. Уровень безработицы по стандартам МОТ составил 4.9% - также в соответствии с прогнозом. Во втором квартале средние доходы, включая бонусы, выросли на 2.4%, как и ожидалось, а доходы без учета бонусов выросли на 2.3% по сравнению с годом ранее. Уровень занятости составил во втором квартале 74.5%, и это самый высокий показатель с 1971 года. Численность безработных снизилась на 52 тыс по сравнению с предыдущим кварталом - до 1.64 млн во втором квартале.

Перспективы финансов британских домохозяйств подскочили в августе после того, как достигли 30-летнего минимума в июле после голосования за Брекзит. С учетом сезонных колебаний, индекс финансов домохозяйств вырос до 44.9 в августе с 44.3 в июле. Тем не менее, сохранение значения индекса ниже 50 указывает на преобладающий пессимизм. Индекс, измеряющий перспективы финансового благополучия в течение следующих двенадцати месяцев, поднялся до 49.8 в августе с 47.1 в предыдущем месяце.

Пока что на этой неделе британские данные улучшались, и эта тенденция, вероятно, продолжится, когда в четверг появится отчет по розничным продажам. Несмотря на то, что доверие потребителей упало после решения Великобритании выйти из ЕС, резкое падение цен привело к усилению спроса, согласно недавнему опросу Британского консорциума розничной торговли.

Плохой новостью для фунта является то, что крупные инвестбанки решили не ждать окончания процедуры выхода Великобритании из ЕС и собираются начать процесс вывода сотрудников уже в следующем году.

Правительство Великобритании одобрило строительство прибрежной ветряной электростанции Hornsea Project Two, которая станет крупнейшей в мире. Ее мощность составит 1.8 ГВт, а стоимость строительства составит 6 млрд фунтов.

С технической точки зрения – пара дважды протестировала линию сопротивления 1.3090 и очень вероятен ее ре-тест. Пробой этой линии откроет дорогу к ключевому сопротивлению на уровне 1.3150. Трехдневный восходящий коррекционный канал сохраняет целостность, без формалных признаков перекупленности.

Существенные ожидаемые новости
11:30 (мск) объем розничных продаж в Великобритании
15:30 (мск) США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии
17:05 (мск) США: выступление члена FOMC Дадли

Ближайшая поддержка: 1.2990 Ближайшее сопротивление: 1.3080

Наши рекомендации: BUY 1.304 TP 1.313 SL 1.298

В среду йена дополнительно выросла – в основном, благодаря слабости доллара.

В четверг утром были опубликованы данные по сальдо торгового баланса Японии. Положительное сальдо внешней торговли Японии в июле составило Y513.5 млрд, что значительно выше прогноза Y283.7 млрд, однако ниже предыдущего значения Y693.1 млрд. Экспорт из Японии в период с января по июль снизился на 14.0% - против предыдущего снижения на 7.4% и прогноза понижения на 13.0%. Импорт в Японию в июле, в годовом исчислении, снизился на 24.7% после снижения на 18.8% в июне. Скорректированный торговый баланс в июле составил Y317.6 млрд, что также выше прогноза Y142.2млрд. В июне торговый баланс составил Y335.0 млрд.

В четверг состоялось выступление советника премьер-министра Японии Эцуро Хонда. Его основные тезисы:

1. Единственный правильный вывод - дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики
2. В сентябре вероятность решительного смягчения политики Банка Японии превышает 50%
3. Если Банк Японии не примет меры в следующем месяце, японцы утратят надежду
4. Укрепление иены явно чрезмерно, что указывает на недостаточность текущего смягчения политики Банка Японии.
5. Следует действовать более решительно по отношению к иене, и не имеет значения, что говорят власти США
6. Нет необходимости в дальнейшем снижении негативной ставки по депозитам

С технической точки зрения – пара вторично пробила психологически важный уровень 100.00, но падение было ограничено отметкой 99.50. В четверг утром пара вновь приближается к ре-тесту этого уровня поддержки. Средне- и краткосрочные индикаторы – крайне негативны для пары.

Существенные ожидаемые новости
15:30 (мск) США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии
17:05 (мск) США: выступление члена FOMC Дадли

Ближайшая поддержка: 99.60 Ближайшее сопротивление: 100.30

Наши рекомендации: SELL 100.2 TP 99.5 SL 100.7

По материалам компании TurboForex

Читайте также:

Саудовская Аравия нарастила экспортные поставки нефти впервые за полгода

Объем розничной торговли в Британии вырос в июле

Экспорт и импорт Японии продолжают снижаться

Доходы россиян продолжают падать

ЦБ отозвал лицензии у "ГРиС-Банка" и "БайкалБанка"