Рыночный прогноз на 07/11/2016 от компании TurboForex

На открытии первой торговой сессии новой недели доллар США резко укрепился по отношению к основным валютам. Причина - в воскресение ФБР сообщило, что изучило новую порцию утечек электронной почты с частного сервера Хиллари Клинтон и не видит оснований для уголовного преследования кандидата в президенты США на выборах, которые состоятся через два дня. Расследование ФБР в отношении электронной почты Клинтон на этом закрыто.

Единственное, что имеет значение для рынков на этой неделе, — это кто станет следующим президентом США. До тех пор, пока сохраняется политическая неопределенность, экономика и монетарная политика уйдут на второй план, особенно в свете того, что никаких важных экономических отчетов в США на этой неделе не будет. За последние две недели рынок увидел, как могут торговаться акции и валюты, если Дональд Трамп станет президентом. 1 ноября, когда опрос показал, что Трамп обходит Хиллари Клинтон на 1%, долларовый индекс упал на 1%, мексиканское песо просело на 1.75%, а швейцарский франк взлетел на 1.4%.

Рынки боятся победы Трампа. Его позиция по поводу внешней политики и торговли, а также планы по трансформации ФРС пугают как американских, так и иностранных инвесторов, а общее отсутствие конкретики может означать продолжительный период неопределенности. Инвесторы также опасаются, что если на американских рынках начнется масштабный сброс активов, а экономика США замедлится, ФРС может отказаться от повышения ставок в декабре, что ускорит падение доллара в конце этого года.

Пятничный отчет по рынку труда не изменил ожидания рынков относительно повышения ставок в декабре. Экономика США создала в октябре 161 тыс рабочих мест, что меньше прогнозирунмых 175 тыс, но сентябрьский показатель был пересмотрен в большую сторону, уровень безработицы упал обратно ниже 4.9%, а средняя зарплата выросла на 0.4%, что больше, чем ожидалось.

С технической точки зрения – в пятницу пара вплотную подошла к ключевой линии сопротивления на уровне 1.1150, но скачкообразный рост доллара на открытии Тихоокеанской сессии понедельника увел ее от этого уровня. Начавшееся падение пары задержано зоной поддержки 1.1050 – 1.1060. Краткосрочные индикаторы негативны для пары.

Существенные ожидаемые новости:
13:00 (мск) Еврозона: объем розничных продаж
19:30 (мск) США: аукционы по размещению казначейских векселей

Ближайшая поддержка: 1.1050 Ближайшее сопротивление: 1.1110

Наши рекомендации: SELL 1.106 TP 1.099 SL 1.111

В пятницу фунт существенно вырос, поскольку решение Высокого Суда Великобритании продолжает обеспечивать ему поддержку, но утром в понедельник несколько понизился на фоне общего укрепления доллара.

Учитывая решение Высокого Суда и оптимизм председателя Банка Англии Марка Карни, можно предположить дальнейший рост фунта, поскольку трейдеры будут сворачивать короткие позиции. На наступившей неделе появятся данные по промышленному производству и торговому балансу Великобритании, но эти отчеты будут иметь мало значения для рынка, сосредоточенного на выборах в США.

После решения Высокого Суда участники рынка заговорили о «мягком» Brexit, а также о возможности перенесения его с марта 2017-го на более поздние сроки. Сторонники «мягкого» Brexit стали искать возможность рассчитаться с Брюсселем за контроль Лондона за иммиграцией при помощи сохранения взносов Британии в бюджет ЕС.

Опасения по поводу будущей динамики ВВП Великобритании перестали оказывать существенное давление на курс фунта. По итогам 3 квартала ВВП вырос на 0.5%, вопреки пргнозам скептиков, в числе которых был и сам Банк Англии. В таких условиях инвесторы перестали стремиться вывести свои средства из активов Соединенного Королевства, что подтверждается динамикой нетто-покупок британских облигаций нерезидентами. По итогам сентября показатель вырос до 13.3 млрд фунтов, максимальной отметки с ноября прошлого года.

В пользу роста фунта говорит и то, что Марк Карни и его коллеги поверили, что 6% девальвация фунта в октябре приведет к ускорению инфляции на 0.7% в 2017 г. Прогноз по CPI был повышен до 2.7% на период 2017-2018 гг. Таким образом, если инфляция будет расти быстрее (а по мнению ряда банков и инвестиционных компаний, она способна подняться до 3.5-4.0% уже в следующем году), то БА будет вынужден ужесточить денежно-кредитную политику, что является серьезным «бычьим» драйвером для фунта.

С технической точки зрения – пара в пятницу уверенно пробила ключевую линию сопротивления на уровне 1.25, но на общем укреплении доллара в понедельник утром отступила. В случае продолжения роста пары ближайшая цель – уровень 1.27, который представляет собой 50% коррекцию падения пары в сентябре-октябре.

Существенные ожидаемые новости:
19:30 (мск) США: аукционы по размещению казначейских векселей

Ближайшая поддержка: 1.2350 Ближайшее сопротивление: 1.2460

Наши рекомендации: SELL 1.242 TP 1.233 SL 1.248

Йена сильнее других валют отреагировала на укрепление доллара на американских политических новостях и резко подешевела в ходе Тихоокеанской сессии понедельника.

Поскольку единственное, что сейчас интересует рынки, - это выборы в США, опубликованные в понедельник экономические данные из Японии мало повлияли на курс иены. В сентябре, в годовом исчислении, уровень зарплат в Японии увеличился на 0.2%, что совпало с прогнозом экономистов. Предыдущие данные были пересмотрены в сторону повышения с -0.1% до 0.0%. Рост заработков способствует росту потребления, в связи с чем восходящий тренд показателя заработной платы считается инфляционным фактором для японской экономики. Реальные денежные доходы в Японии выросли на 0.9%, что выше предыдущего значения 0.6% и прогноза 0.7%.

Опубликованные в понедельник протоколы сентябрьского заседания Банка Японии также не повлияли на курс йены. Согласно протоколам заседания от 20-21 сентября, многие члены правления Банка заявили, что рост инфляционных ожиданий может занять некоторое время. Также многие члены разделяют мнение, что QQE снизили реальные процентные ставки за счет повышения инфляционных ожиданий и толкают вниз номинальные процентные ставки.

На фоне ослабления иены растут акции ведущих экспортеров - автомобильных корпораций: Toyota Motor прибавила 2.1%, а акции Nissan Motor подорожали на 2.9%.

С технической точки зрения – пара в понедельник утром пробует преодолеть сопротивление на уровне 104.50. Если попытка окажется успешной – открыта дорога к ключевому сопротивлению на уровне 105. Следует помнить, что в ближайшие дни динамика пары будет практически полностью определяться политическими событиями в США, и что йена реагирует на них сильнее других валют.

Существенные ожидаемые новости:
19:30 (мск) США: аукционы по размещению казначейских векселей

Ближайшая поддержка: 103.90 Ближайшее сопротивление: 104.50

Наши рекомендации: BUY 104.3 TP 105.0 SL 103.8

По материалам компании TurboForex

Читайте также:

Доллар растет после закрытия дела в отношении Клинтон

Россия присоединится к соглашению ОПЕК по нефти

Банк HSBC сработал в убыток в 3-м квартале

Власти Китая назначили нового министра финансов

Сбербанк работает над созданием российского аналога Alibaba