Что такое проскальзывание на Форекс?

Представим такую ситуацию, собрался трейдер продать/купить по цене 1.1215, нажал нужную кнопку, но оказывается, что купил/продал по стоимости 1.1218. Трейдер-новичок в замешательстве: что случилось, это брокер специально затормозил сделку, чтобы получить большую выгоду или ввели какие-то санкции? Переживать трейдеру не стоит: брокер тут ни причем, а уж санкции – тем более. Эта ситуация – классическое проскальзывание на Форекс.

Что такое проскальзывание Форекс ордеров (splippage)?

Проскальзывание на Форекс – это разница между фактической ценой, по которой трейдер открыл ордер, и новой ценой, которая появилась на момент отправки брокеру приказа на открытие сделки. Говоря проще, проскальзывание представляет собой разницу между ценой, по которой трейдер собирался заключить сделку, и ценой, по которой она была исполнена.

Разумеется, проскальзывание – это не всегда убытки, ведь ордер может быть исполнен по более выгодной для трейдера цене. Такая ситуация может сыграть на руку трейдеру и принести ему прибыль в несколько пунктов.

От проскальзывания не застрахован никто: стоп-лоссы и тейк-профиты тоже могут скользить и исполняться по цене, которая отличается от заданной трейдером во время установки им приказа.

Проскальзывание представляет собой результат рыночного исполнения сделок – очередь заявок на исполнение ордеров по покупке, а также продаже торгового инструмента. К примеру, трейдер хочет отправить приказ на покупку. В это время есть предложения из 200 лотов по цене 1.0851, 100 лотов – по 1.0853 и т.д. Другие участники торговли раскупают 200 лотов быстрее нашего трейдера, поэтому брокер предлагает ему следующую цену – 1.0853. На счетах с рыночным исполнением приказов сделка закроется по этой цене автоматически.

Причины проскальзывания ордеров напрямую связаны с недостаточной ликвидностью: если размер ордера превышает объем доступной ликвидности по цене. Наиболее частые проблемы, связанные с ликвидностью возникают:

• во время выхода новостей;
• при торговле экзотическими валютными парами;
• при проблемах с интернетом – возникает задержка сигнала между терминалом трейдера и сервером брокера.

В чем разница между проскальзыванием и реквотой

Стоит помнить, что проскальзывание и реквота – это не тождественные понятия. При проскальзывании ордер исполняется по отличающейся от установленной трейдером цене, а реквота представляет собой отсутствие цены, по которой трейдер отправил запрос на исполнение ордера.

Например, трейдер видит сообщение о новых ценах, жмет кнопку “buy”, но у него появляется сообщение, в котором говорится, что такая цена больше не существует, и предлагается купить по новой цене. Вот это и есть реквота. Избежать реквот можно, установив в терминале значение допустимого проскальзывания.

Что такое проскальзывание? Это хорошо или плохо?

Проскальзывание не означает, что брокер лукавит перед клиентом. Напротив, если не воспринимать потерю в пару пунктов как вселенское зло, можно понять, что наличие проскальзывание – это благоприятный знак, ведь он свидетельствует о том, что средства вращаются на реальном рынке, а не на “кухне” брокера. Другими словами, проскальзывание – это подтверждение того, что трейдер действительно торгует на межбанковском рынке.

Обычно проскальзывание возникает на рыночных счетах, например, ECN или NDD. Реже, но все же возможно проскальзывание на стандартных счетах.

Снизить проскальзывания трейдер может путем использования лимитных ордеров,торговли на более высоких таймфреймах, смены валютной пары (например, у брокера Teletrade широкий выбор торговых инструментов) или торгового стиля: вместо торговли на новостях можно выбрать менее рискованный стиль. Главное – помнить, что проскальзывание – это нормально.