loaded:ok

FBS: обзор на неделю 13-17...

FBS: обзор на неделю 13-17 января

А.И. Калабарчук, 2014-01-13 12:57

FBS: обзор на неделю 13-17 января

EUR/USD: рынок труда подкосил доллар

На прошедшей неделе пара EUR/USD опустилась к минимумам с начала декабря в области 1.3550 доллара. Здесь пара нашла опору, благодаря линии поддержки с июльских минимумов, а также дневному Облаку Ишимоку. С точки зрения фундаментальных факторов, евробыкам помогли слабые данные по приросту числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Участников рынка Форекс несколько запутало одновременное снижение безработицы в Америке до 5-летнего минимума в 6.7%. Между тем, исследования говорят о том, что ситуация на американском рынке отнюдь не улучшается: все больше человек перестают искать работу, что, в свою очередь, чревато снижением производства и потребления. Трейдеры стали сомневаться в том, что в среднесрочном периоде ФРС будет активно сокращать программу по покупке облигаций, что может поставить под сомнение популярную идею о сильном долларе.

Тем временем, Европейский Центробанк на первом в этом году заседании оставил ключевую процентную ставку на минимальном уровне в 0.25%. Главный посыл заключается в том, что регулятор подчеркнул свою приверженность сохранению стимулирующей монетарной политики в течение длительного времени – негативный фактор для евро. Это значит, что если Федеральная резервная система вновь снизит QE, мягкий настрой ЕЦБ вновь окажется в центре всеобщего внимания, ослабляя евро.

В краткосрочной перспективе у европейской валюты все-таки есть шанс заползти немного выше. На предстоящей неделе в еврозоне будет мало публикаций, тогда как в Штатах выйдет еще одна группа данных, так что курс EUR/USD будет определяться преимущественно спросом на доллар. Эксперты прогнозируют замедление роста розничных продаж и промышленного производства в США, что и может подтолкнуть пару чуть выше. В четверг с речью выступит Бен Бернанке, покидающий место у руля ФРС.

Сопротивление: $1.3690, $1.3710, $1.3750, $1.3800

Поддержка: $1.3570, $1.3550, $1.3500, $1.3450

AUD/USD пытается выровнять курс

После плавного снижения в первой половине недели к концу семидневки австралиец вновь встрепенулся, подскочив к 200-периодной средней на H4 в области $0.9000. Пара AUD/USD продолжает двигаться в боковом диапазоне, шириной около 180 пунктов. Можно увидеть серию более высоких минимумов – австралийская валюта пытается сформировать базу. Неделей ранее на недельном графике сформировалось «бычье поглощение». В то же время, пока пара торгуется ниже $0.9030/50, есть все основания предполагать, что мы наблюдаем формирование медвежьего флага и общий нисходящий тренд может возобновиться.

В то же время, стоит отметить, что в отсутствии комментариев из РБА особых фундаментальных оснований для ослабления AUD не наблюдается. Прошедшая неделя была весьма позитивной: розничные продажи выросли сильнее, чем ожидалось, а дефицит торгового баланса сократился. На предстоящей неделе не пропустите данные по занятости и уровню безработицы в Австралии, релиз которых намечен на четверг.

Сопротивление: $0.9030, $0.9050, $0.9100, $0.9170

Поддержка: $0.8955, $0.8920, $0.8820, $0.8800

GBP/USD: возможен разворот вниз

Начиная с 6 января кабель корректировался наверх, найдя поддержку на уровне $1.6337. В пятницу фунт просел на волатильности, вызванной публикацией американского NFP, однако быстро восстановился и закрылся в районе недельных максимумов на $1.6480. На недельном графике сформировалась свеча «бычье поглощение». Отметим также, что пара держится выше трендовой линии 2009/2013 г ($1.6260).

Несмотря на то, что пара закрыла неделю в позитиве, существуют некоторые сомнения по поводу продолжения роста. Обратите внимание, что кабель приблизился к новому мощному сопротивлению – 200-месячная SMA ($1.6633). В 2009 и в 2011 гг. кабель пытался подняться выше этой линии, однако обе попытки не увенчались успехом. Кроме того, стерлинг подошел к 38.2% восстановления Фибоначчи от снижения в 2007-2009 гг. Вполне вероятно, что уровень $1.6593 станет вершиной для пары. Однако для подтверждения такого сценария пара должна зафиксироваться ниже отметки $1.6200. В этом случае нашей среднесрочной целью станет отметка $1.5850.

Вышедшая в начале января статистика не оправдала ожиданий рынка. Промышленный PMI Великобритании опустился с 58.1 до 57.3, а PMI в сфере услуг – с 60.0 до 58.8. Промышленное производство в ноябре не выросло (прогноз: +0.4%). Как и ожидалось, на заседании 9 января Банк Англии оставил монетарную политику без изменений. Надежды рынка на скорое повышение процентной ставки слабеют – поговаривают, что в феврале порог по безработице может быть понижен до 6.5% (негативный фактор для GBP). На следующей неделе в Великобритании обратим внимание на данные по инфляции во вторник и на розничные продажи в пятницу. Ожидается, что инфляция останется низкой, а вот розничные продажи немного подрастут. Следует внимательно следить за американской статистикой.

Сопротивление: $1.6515, $1.6600 и $1.6620/30

Поддержка: $1.6370, $1.6340 и $1.6300.

USD/JPY продолжает консолидацию

В начале года укрепление американского доллара против японской валюты замедлилось. На прошедшей неделе USD/JPY продолжила консолидацию в диапазоне 105.45/103.80. Снизу пару поддерживает 200-месячная скользящая средняя (103.15), а в роли сопротивления выступает 5-летний максимум и 61.8% восстановления Фибоначчи от снижения в 2007/11 гг. (105.45). После публикации слабого NFP в США пара закрыла неделю у нижней границы боковика.

Никаких оснований для утверждений о развороте вниз мы не видим – общая фундаментальная картина показывает, что текущее движение пары носит коррекционный характер. Тем не менее, фиксация ниже поддержки в 103.80 откроет путь для более глубокой просадки к 103.15 или даже к 102.20. Расхождение по MACD на дневном графике подтверждает высокую вероятность продолжения коррекции.

Во вторник в Японии выйдут данные по платежному балансу, а в пятницу – блок промышленной статистики. Однако сейчас нас больше интересуют данные из США: новая негативная статистика будет способствовать углублению медвежьей коррекции.

Поддержка: 103.80, 103.45, 103.15, 103.00

Сопротивление: 105.45

По материалам компании «FBS»

Комментарии: 0 Версия для печати

АРХИВ НОВОСТЕЙ

Пока нет комментариев. Оставьте комментарий первым

Оставить комментарий