Рыночный прогноз на 09/02/2016 от компании TurboForex

ПРОГНОЗ ПО EUR/USD

В понедельник доллар прекратил рост по отношению к корзине основных валют, но спрос на американскую валюту сохраняется на фоне усиливающихся опасений в отношении роста мировой экономики. Настроения участников рынка существенно ухудшились на фоне снижения цен на нефть, поскольку надежды на соглашение между крупнейшими мировыми производителями по сокращению избытка предложения на рынке снижаются.

Уверенность инвесторов в еврозоне резко ухудшилась в этом месяце на фоне текущих проблем в мировой экономике. Европейский индекс уверенности инвесторов от Sentix достиг 10-месячного минимума в феврале, снизившись с 9.6до 6.0.

Судя по резкому повышению доходности облигаций европейской периферии и крутому падению доходности американских облигаций, инвесторы очень обеспокоены по поводу эффективности мер, предпринимаемых европейскими центральными банками. Доходность десятилетних американских облигаций упала на 0.08%, в то время как у испанских и итальянских — выросла более чем на 0.10%. Самые крупные изменения произошли с доходностью облигаций наиболее проблематичных европейских стран - Португалии и Греции - она подскочила на0.25% и 0.61% соответственно.

На фоне этого произошло резкое снижение мировых фондовых площадок – на 2-3% в Европе и Америке и на 5% в Японии. Существенным фактором в увеличении волатильности рынка стали недельные выходные в Китае и Гонконге, связанные с празднованием китайского Нового года, поскольку значительно уменьшилась ликвидность из-за закрытия рынков.

Спрос на защитные активы усиливается также по мере пересмотра ожиданий по динамике повышений процентной ставки в США. Сейчас шансы на хотя бы ещё одно повышение в этом году оцениваются в меньше 50%, что отправило доходность 10-летних американских облигаций к самым низким значениям с января 2015 г и мая 2013 г (1.68%) , когда до повышений ставки ФРС было ещё очень далеко.

Золото также резко растёт в цене, прибавляя ежедневно последние 7 торговых сессий. В целом, с минимумов декабря оно поднялось на 14.5% и коснулось в понедельник уровня 1200 долларов за тройскую унцию. Это явный признак повышенного спроса на безопасные активы, когда инвесторы выводят средства из акций, а облигации приносят минимальный доход.

Индекс условий на рынке труда США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, вырос в январе до 128.93 по сравнению с 127.71 в декабре. В годовом выражении индекс вырос на 1.9%. Рост этого индекса, демонстрирующий продолжающуюся положительную динамику на рынке труда США, делает более вероятной более жесткую риторику председателя ФРС Йеллен в ходе ее выступления в среду, которого с нетерпением ожидают все финансовые рынки.

Утром во вторник вышла статистика по Германии: промышленное производство (м/м) существенно увеличилось в декабре – на 1.2% против прогноза 0.4%. Сальдо платежного баланса Германии в декабре – 25.6 млрд евро.

С технической точки зрения - пара в понедельник продолжила колебаться между1.11 и 1.12. Пробой этого коридора вверх будет означать открытую дорогу к уровню 1.14, а вниз – к верхней границе предыдущего двухмесячного канала1.0980. Пробои вверх можно считать подтвержденными только после достижения уровня 1.1220.

Существенные ожидаемые новости

10:00 (мск) Германия: объем промышенного производства и сальдо торгового баланса
18:00 (мск) США: Число открытых вакансий на рынке труда

Ближайшая поддержка: 1.1130

Ближайшее сопротивление: 1.1200

Торговые рекомендации от TurboForex: SELL 1.119 TP 1.112 SL 1.1245

ПРОГНОЗ ПО GBP/USD

В отличие от евро, фунт в понедельник упал относительно доллара США, поскольку доходность британских гособлигаций снизилась сильнее, чем доходность американских. Также сохраняются опасения по поводу возможного выхода Великобритании из ЕС. Бегство инвесторов от рисков уменьшило спрос на высокорисковые валюты – включая стерлинг.

Как показало исследование, проведенное в Великобритании, уровень доверия местных компаний упал к 3-летнему минимуму на фоне нестабильности мировых рынков, обусловленной опасениями в отношении экономики Китая и падения цен на нефть. Индекс делового оптимизма от BDO коснулся минимумов с 2013 года. Аналитики BDO заявили, что результаты исследования показали, что компании ожидают замедление роста производства до уровней ниже долгосрочного тренда.

В вторник выйдут данные о сальдо торгового баланса Великобритании. Учитывая неблагоприятный отчет об инфляции на прошлой неделе, бегство инвесторов из рисковых активов и беспокойство по поводу возможного выхода страны из ЕС, разумно предположить, что любые негативные коннотации, связанные со статистическими данными, могут привести к существенному дальнейшему понижению стерлинга.

С технической точки зрения – падение пары во вторник было уверенно ограничено мощной линией поддержки 1.4350, и ее ре-тест весьма вероятен. Вполне выражены дивергенции, указывающие на перепроданность пары и возможный откат. Пара торгуется у нижней линии среднесрочного восходящего канала, начавшегося 21 января.

Существенные ожидаемые новости

12:30 (мск) Великобритания: сальдо торгового баланса
18:00 (мск) США: Число открытых вакансий на рынке труда

Ближайшая поддержка: 1.4420

Ближайшее сопротивление: 1.4480

Торговые рекомендации от TurboForex: BUY 1.442 TP 1.449 SL 1.4365

ПРОГНОЗ ПО USD/JPY

В понедельник йена очень значительно выросла относительно других валют на фоне поиска инвесторами валюты-убежища в условиях падающих фондовых рынков.

Японский фондовый индекс Nikkei упал в ходе сессии во вторник более чем на 5%. Укрепление йены – очень большая проблема для японских производителей, поскольку сильная йена снижает доходность экспорта. Несмотря на переход на негативные ставки, йена резчайшим образом выросла за последние дни, и это чрезвычайно беспокоит администрацию Банка Японии, которая, если йена будет стоить дороже 115 за доллар, может начать осуществлять интервенции в валютные торги, возможно, на первом этапе – лишь словесные.

В ходе своего выступления во вторник премьер-министр Японии Абэ заявил, что продолжит усиливать свое давление на руководство японских компаний, чтобы последние повышали заработные платы своим сотрудникам. Премьер назвал это жизненно необходимым для экономики Японии и достижения целевого уровня инфляции 2%.

Изменение объема заказов на оборудование в Японии в январе (предварительные данные, г/г): рост на 25.8% - против предыдущего значения 17.2%.

С технической точки зрения – пара в понедельник пробила важную линию поддержки 115 и достигла минимумов декабря 2014 г. Формально - дно пробито, и есть все основания для формирования действительно долгосрочного нисходящего тренда с целями вплоть до 100. На краткосрочном горизонте – дивергенции осцилляторов и цены выглядят чрезвычайно сильными, что делает некоторую коррекцию очень вероятной. Во вторник с утра пара слегка подросла, и ключевой вопрос – пробъет ли она сопротивление на 115.50.

Существенные ожидаемые новости