ЕБРР оказался впереди планеты всей

Европейский банк реконструкции и развития смог первым разместить европейские облигации привязке к ставке Roisfix. В результате, спрос на бумаги банка в полтора раза превысил предложение.

ЕБРР разместил трехлетние еврооблигации с плавающей ставкой, которые номинированы в рублях, а объем размещения составил 7.5 млрд рублей. Изначально банкиры ориентировались на 5 млрд рублей. Журналисты «Плюс и Минус» отмечают, что сделка прошла по нижней границе ранее установленного ориентира доходности — 0.45% к трехмесячной ставке Roisfix. Кстати, ранее ни один из банков не размещал бумаги, которые будут привязаны к ставке Ruonia.

Roisfix — индикативная ставка по операциям «процентный своп» на российскую индикативную ставку Ruonia. Показатель формируется Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе котировок участников фиксинга.

Ранее Европейский банк реконструкции и развития выпускал облигации, привязанные к российским ставкам под ставку Mosprime. В настоящее время на территории Европы пользуются популярностью займы именно под плавающие ставки. В Старом Свете существует развитый и высоколиквидный рынок производных на плавающие ставки, что позволяет переводить их в фиксированные. За время своего существования ЕБРР привык делать аналогичные займы в других странах, а в России он повторяет эту стратегию. Такого рода предложение заинтересовало западных инвесторов, для которых важен минимальный риск.