Российским банкам придется затянуть пояс потуже

События, происходящие на Украине, оказали влияние на российские банки. При этом, как отмечают специалисты, неприятности только начинаются. В настоящее время можно наблюдать, как капитал банков снижается из-за обесценивания стоимости акций и облигаций, находящихся на их учете; заканчиваются рубли ввиду девальвации, а требования к капиталу возрастают вследствие политики Центробанка.

Еще в середине января для многих банкиров началась черная полоса. Рубль стремительно стал обесцениваться, а ЦБ ужесточил контроль за деятельностью банков. Март подкинул новые неожиданности: оживились спекулянты, начались политические противостояния в Крыму.

На фоне всех этих событий одно из рейтинговых агентств, Moody's, выпустило отчет, в котором указано следующее: банкирам придется буквально бороться за существование в создавшихся условиях. Длительный кризис может подорвать стабильность фондирования и финансовою базу. Получается замкнутый круг — собственный капитал утрачивает стоимость, требования ЦБ завышаются, банки вынуждены приобретать доллары, чтобы сохранить капитал, но для этого необходимы рубли, количество которых стремительно уменьшается. В настоящее время почти нет надежды заработать и на корпоративном кредитовании, по прогнозам экспертов, его рост будет крайне слабый.

По оценке другого рейтингового агентства, Fitch, на российские банки определенное влияние оказывают проблемы, которые наблюдаются на валютном и фондовом рынках. Банки, имеющие на учете облигации, а не наличные средства, подвержены более высокому риску. Прогнозируют, что если курс нацвалюты и цены на акции упадут еще на 20%, а облигации на 5%, показатели капитала для банков РФ сократятся на 40-200 б.п.

В таком случае, в зоне риска окажутся «Русский стандарт» и «Промсвязьбанк». У первого из них плохие отношения с капитализацией, у второго — крупный пакет облигаций. Банки, например, <«Русский стандарт», Банк Ренессанс Кредит, «ТКС-банк» и «ВТБ-банк», использующие валютные депозиты для фондирования рублевых займов, могут оказаться в неприятной ситуации: если клиенты переконвертируют из рублей в валюту, риски существенно возрастут.

В то же время, переоценка кредитных рисков не должна существенно отразится на капитале банков. В среднем, доля валютных кредитов составляет 18%. В выигрышном положении окажутся «Альфа-банк», «Газпромбанк» и «Юникредит». Их доля валютных кредитов выше, чем у других финорганизаций.

Ухудшение положения с капиталами банков происходит вследствие ужесточения Центробанком политики регулирования. Согласно обнародованным нормативам ЦБ, с 2016 по 2019 года требования к банкам будут расти. Если в 2016 году буфер капитала банка составит 0.625%, то к 2019 году показатель вырастет до отметки 2.5%. В случае снижения базового капитала ниже отметки буфера, собственник не может увеличивать размер дивидендов. В еще более тяжелом положении окажутся системнозначимые банки, они значатся на особом счету и требования к ним специфические.

Стоит отметить, что еще в феврале, благодаря размещению Минфином достаточной суммы средств на депозитных счетах в коммерческих банках, удалось увеличить ликвидность бюджетного канала на 550 млрд рублей, поскольку до этого ликвидность была сокращена на 160 млрд рублей. Но обострение ситуации в Крыму нарушило спокойствие на фондовых рынках и на межбанке. Финансовый регулятор тут же решил поднять ставку РЕПО до 7%, ставки по депозитам увеличить до 6%, а котировку по фиксированному РЕПО до 8%. Такие действия привели к резкому росту ставок на межбанковском рынке.

При этом, ширина коридора не пострадала: показатель держится на уровне 200 б.п. Ставки на денежном рынке поднялись до 120-13 б.п. Однако ЦБ РФ пошел дальше: если ранее сдвиг валютной корзины на 5 копеек происходил при условии достижения совокупных интервенций суммы в 350 млн долларов, то теперь им необходимо вырасти до 1.5 млрд долларов. Журналисты «Плюс и Минус» отмечают, что, как правило, на март приходится сезонный всплеск спроса на рубли. Судя по обстоятельствам, геополитические риски навряд ли исчезнут. Следовательно, ЦБ будет продвигаться на рынок с валютными интервенциями, а такое положение дел крайне негативно скажется на ликвидности банковских учреждений: количество рублей уменьшается, количество выданных займов соответственно тоже.