Доллар будет доминировать

В понедельник на валютном рынке наблюдалось ослабление американской валюты – индекс доллара (USDX) завершил торги на отметке 99.05. Пара EUR/USD потяжелела 0.19% на фоне фиксации прибыли по коротким позициям. Пара GBP/USD завершила торги ростом котировок 0.41% на фоне роста доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании росла по отношению к своим аналогам из США и Германии. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на 0.06% на фоне закрытия операции carry trade, что вызвало спрос на йену, как валюту фондирования.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Общее сальдо счёта текущих операций за сентябрь (предыдущее значение ¥1653.1В; прогноз ¥2154.0В).

Сегодня, в отсутствии публикации важной макроэкономической статистики, ход торгов в основной валютной паре будет определяться динамикой долгового и фондового рынков. На кредитных рынках наблюдаются сильные пессимистические настроения в отношении европейских активов: доходность немецких государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Сильная макроэкономическая статистика из соединенных Штатов, которая была опубликована на минувшей неделе, вызвала переоценку рисков и уход капиталов в американские активы. Кроме того, негатива добавляет и ситуация вокруг Испании. Парламент Каталонии проголосовал за независимость региона, что является отрицательным фактором для экономики Испании и также, будет оказывать давление на единую европейскую валюту в краткосрочной перспективе. Дифференциал доходности государственных облигаций Испании и Германии в понедельник расширился на 7 б.п., что указывает на увеличение рисков. Фондовые площадки Европы и Северной Америки накануне демонстрировали негативную динамику, что напротив, является позитивным фактором для евро, как валюты фондирования. Таким образом, единая европейская валюта может продолжить коррекционное движение наверх, на фоне бегства инвесторов из “рисковых активов” в область 1.0810, где можно ожидать давления со стороны продавцов на фоне негативной динамики долгового рынка. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0808/1.0845 и фиксировать прибыль на отметке 1.0740. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0760 - 1.0712 и уровни сопротивления: 1.0808 -1.0845.

Великобритания и Соединенные Штаты не порадуют трейдеров интересными макроэкономическими релизами. В этой связи, необходимо внимательно следить за динамикой товарного и кредитного рынков. Минувшая неделя сформировала вектор по обоим рынкам на среднесрочную перспективу. Позитивная макроэкономическая статистика из США по рынку труда и торговому балансу вновь усилила слухи на тему грядущего повышения процентных ставок со стороны FED. Авторитетные представители FOMC (Д. Йеллен и У. Дадли) в начале ноябре подчеркнули, что монетарные регулятор готов начать цикл ужесточения кредитно-денежной политики 16 декабря текущего года. Однако накануне доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании росла по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы и будет способствовать спросу на фунт стерлингов. Однако в условиях распродаж на товарном рынке не стоит рассчитывать на сильный рост котировок британской валюты. Нефть и промышленные металлы демонстрируют негативную динамику, что позитивно для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5050 -1.5170. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.

В азиатскую торговую сессию следует обратить внимание на публикацию данных по платежному балансу Японии за сентябрь. Опережающие индикаторы указывают на выход данных хуже консенсус-прогноза, что окажет давление на японскую йену. Торговый баланс шесть месяцев подряд демонстрирует негативную динамику на фоне умеренного укрепления национальной валюты в течение летнего периода, а также замедление роста в производственном секторе. Негативная динамика наблюдается и сфере портфельных инвестиций: приток капитала в японский акции и государственные облигации на сумму 1005 млрд. йен в августе, сменился на отток капитала на сумму 3195 млрд. йен в сентябре. В европейскую и американскую торговые сессии тенденция в паре USD/JPY будет зависеть от настроений на долговом рынке. Последние восемь торговых дней подряд дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии расширился на 27 б.п. до 2%, что указывает на низкую привлекательность инвестиций в японские активы. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на росте котировок в область 122.85/122.45 и фиксировать прибыль на отметке 123.62. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.74 – 124.12.

По материалам компании FreshForex